Американский опцион является популярным инвестиционным продуктом, позволяющий зарабатывать на ценообразовании. Этот финансовый актив часто используется профессиональными трейдерами, которые умеют прогнозировать курсы и устанавливать корректные ордера. Инструмент характеризуется большой свободой в применении опционных прав. Гибкий инвестиционный актив позволяет воспользоваться ценовыми колебаниями и зафиксировать крупную выручку.
Сегодня мы расскажем, чем отличается американский опцион от европейского и как использовать этот инструмент на практике. Новичок получит базовые сведения о финансовом продукте, научится зарабатывать с его помощью. Ознакомившись с достоинствами и недостатками опционного контракта, трейдер сможет составить выгодную инвестиционную стратегию.
В чём суть американского опциона?
Многие брокерские компании позволяют осуществлять сделки с опционными контрактами из разных стран. Чтобы заработать на финансовом инструменте, трейдер должен понимать его суть и принцип работы. Американский опцион – это инвестиционный продукт, который обеспечивает возможность для реализации опционных прав. При этом воспользоваться активом можно в любое время до истечения указанного срока. Данный опционный контракт предназначен для извлечения прибыли во время ценовых движений. Наблюдая за изменением курса, рыночный игрок может составить прогноз и приобрести американский вариант.
Европейский и американский опцион имеют много схожих аспектов, но между ними существуют серьезные различия. Американский контракт позволяет покупать любой инструмент до завершения срока, тогда как европейский предполагает куплю-продажу в определенный момент. Таким образом, первый вариант предусматривает больше свободы, обеспечивая своему держателю место для маневра. Гибкие временные рамки играют большую роль, ведь рыночный игрок может подобрать оптимальный момент для совершения торговой операции. Он способен дождаться роста цен, реализовав контракт по самому выгодному курсу. Если держатель не найдёт привлекательную цену, он может допустить истечение контракта вместо совершения убыточной сделки.
Между опционом американского и европейского образца существуют и другие отличия, о которых стоит упомянуть. Американский вариант позволяет осуществлять сделки в любой день до даты истечения, поэтому он чаще торгуется на биржевой площадке. Контракт пользуется огромной популярностью у рыночных игроков с агрессивной тактикой. Он предусматривает высокие риски, но позволяет заработать крупную выручку в случае правильного прогноза. Европейские контракты обычно покупаются и продаются на внебиржевом рынке. Они пользуются меньшей популярностью из-за ограниченного срока действия. Реализовать бумагу можно только в определенный день. Европейский вариант предусматривает относительно небольшие риски и характеризуется низким уровнем прибыли.
Плюсы и минусы американского варианта
Несмотря на то, что этот опционный контракт пользуется большой популярностью, у него существуют преимущества и недостатки. К достоинствам американского опциона относят:
- Существует возможность осуществлять сделки в любое время. Рыночный игрок сам выбирает оптимальный момент для покупки и продажи финансового актива. Котировка постоянно меняется, и держатель может реализовать инструмент в самое удобное время.
- Гибкость обеспечивает высокий уровень прибыли. Торгуя данный опционный контракт, трейдер может зафиксировать крупную прибыль.
- Финансовый инструмент продается и покупается в рамках биржевой площадки. Торговля на бирже существенно упрощает процесс, позволяя осуществлять сделки по определенным правилам.
- Является более доступным вариантом. Благодаря своей высокой популярности он торгуется на многих биржевых площадках. Заинтересованный рыночный игрок может в любой момент произвести покупку или продажу.
К недостаткам опционных контрактов Америки можно отнести чрезвычайно высокие риски. Если до момента истечения срока цена не достигнет нужной отметки, то рыночный игрок потерпит крупные убытки. Данный инструмент редко используется новичками, ведь составление стратегий хеджирования предусматривает профессиональные навыки. Как правило, брокеры взимают высокую комиссию. Чтобы выйти «в плюс», необходимо дождаться существенного роста цен. Несвоевременное закрытие сделки означает упущение крупной прибыли. Учитывая эти недостатки, участник мировой биржи может принять решение об использовании финансового актива.
Рыночная торговля с американскими опционами
Планируя осуществлять сделки с опционными контрактами, рыночный торговец должен определить дату истечения. С момента покупки предоставляется конкретный временной интервал, в рамках которого можно произвести реализацию. Это означает, что держатель может осуществлять покупку каждый раз, когда находит выгодную котировку. Стоит упомянуть, что в большинстве случаев торговцы не используют опционный контракт, ведь им выгодно удерживать бумагу до срока истечения. Примечательно, что премия финансового актива увеличивается вместе с его стоимостью. Участник международного рынка способен получить прибыль за счёт увеличения цены с досрочным исполнением контракта.
Опционы американского рынка бывают двух видов: колл и пут. Первый вариант позволяет держателю потребовать поставку товара в любой момент до истечения контракта. Сделка всегда осуществляется по рыночной цене. Опцион пут предусматривает прием поставки базовой ценной бумаги в любой момент до истечения срока. Как правило, операция производится в то время, когда стоимость падает ниже согласованной цены.
Американские опционные контракты пользуются огромной популярностью, но не стоит принимать скоропалительных решений о работе с ними. Инструмент предусматривает высокие риски и требует огромного профессионального опыта для составления подходящей стратегии хеджирования.