Фьючерсы на биткоин как новое орудие биржи

Возникновение такого финансового актива как фьючерсы на биткоин сопровождалось долгими и бурными обсуждениями. Одни предполагали, что это приведет к беде, другие, наоборот, строили планы на безбедное существование благодаря успешным операциям с новейшим торговым инструментом. Выход последнего на рыночные площадки датируется зимой минувшего года. Давайте выясним, что представляют собой фьючерсы на биткоин и проанализируем уже имеющиеся результаты.

Фьючерсы на биткоин: главные определения

В первую очередь, разберемся с понятием «фьючерс» в обширном представлении. Итак, это дериватив срочного порядка, собственник которого должен купить либо сбыть определенный продукт в установленный период по предварительно договорной цене. Зачастую, такие активы применяются торговцами для охраны от потерь в процессе повышенной волатильной степени на бирже. Совершение операций с фьючерсными контрактами позволяет покупать либо сбывать инструмент по котировке, которая в ближайшем времени, по утверждению специалистов, способна сильно поменяться, причем не на руку трейдера. Однако, несмотря на это, коммерческие сделки с фьючерсами характеризуются популярностью. Спекулянты покупают срочные продукты по оптимальной для них стоимости и затем перепродают по более высокой цене третьим особам, зарабатывая на отличии.

Десятого декабря 2017 года свершилось существенное для криптовалютного мира событие – биржевая площадка США под названием «CBOE» начала трейдинг с новоиспеченным инструментом в виде фьючерса BTC. Через семь дней нововведение было подхвачено биржей «CME», где также можно было торговать рассматриваемым активом. Смысл фьючерсных договоров на криптомонеты заключается в том, что трейдеры осуществляют ставку на дальнейшее увеличение/уменьшение определённой крипто в обсужденный период. При этом трейдеры, с фактической точки зрения, не обладают цифровыми средствами.

Специфика трейдинга

Торги фьючерсами на биткоин 2018 и другие крипто реализовываются на вышеназванных биржах через посредников. Роль последних играют брокерские компании и специальные биржевые платформы (Kraken, itBit, Bitstamp, BitMEX, OKCoin и т. п.). Стоит отметить, что стоимости на активы в рамках «СМЕ» и «СВОЕ» способны разниться по причине отличий в принципе вычисления. Котировка фьючерса «CME» на биткоин образовывается на основании итогов торговли криптовалютных рынков Bitstamp, Kraken, GDAX и itBit, а «CBOE» опирается только на сведения биржи Gemini. При использовании фьючерсных контрактов на криптомонеты торговец не расходует на приобретение личные деньги, в связи с этим исключается и биржевое комиссионное списание.

Для заключения операций нужен залог, величина которого на всех площадках колеблется в границах от четырех до десяти процентов. В ситуации же с фьючерсами на крипто задаток способен доходить до пятидесяти процентов по причине повышенной волатильности цены электронных средств. Если говорить о лотности, то «CBOE» разрешает осуществлять трейдинг с одним биткоином, а «СМЕ» обозначила наименьший лот на линии пяти ВТС.

Рассмотрим возможности, которые открываются перед спекулянтами, использующими в качестве орудия фьючерсные договора на крипто:

1. Увеличение портфеля инвестиций за счет деятельности с огромным числом торговых активов.
2. Фьючерсы на ВТС обладают внушительной ликвидностью и позволяют трейдерам задействовать разнообразные тактики.
3. Сравнительно невысокие комиссионные списания, по сравнению с прочими биржевыми инструментами.
4. Цена соглашения существенно ниже, в отличие от стоимости физического цифрового актива, за счет применения залога.
5. Фьючерсные операции с криптомонетами являются законными – американская CFTC («Комиссия по торговле товарными фьючерсами») разрешила торги этим приспособлением.

Современное состояние и перспективы

Контракты на цифровые деньги представляют собой особенный механизм инвестирования, который позволяет игрокам извлекать заработок на ценовых изменениях инструментов, не покупая их в физическом плане. Десятого апреля текущего года CFTC предоставила первоочередной отчетный документ под названием «Commitments of Traders», который был подготовлен «СМЕ». Данная бумага составлялась по недельным сведениям, на ее основании можно ознакомиться с настроениями больших биржевых участников. Всего за неделю было сбыто/приобретено 1315/1077 фьючерсов на Bitcoin. Но если взять информацию более ранних промежутков, то трейдерская активность все равно характеризуется ростом. Например, на старте 2018 года суммарная численность договоров составляла 1600, сейчас вырисовывается более наглядная картина – на биржевой площадке торгуется приблизительно 2500 срочных соглашений на Bitcoin.

Отчетные материалы являются систематическими, любой трейдер может в самостоятельном порядке отслеживать колебания активности торговцев на рыночной площадке. Кстати, график фьючерсов на биткоин размещается на многих специализированных сайтах с беспрепятственным доступом. В завершении отметим, что сейчас решается вопрос типологии криптомонет и регулировки их оборота. Невзирая на потенциальные трудности, глава «СМЕ» настроен положительно и сообщил, что на бирже планируется оптимизация текущего механизма функционирования. Последняя должна принести еще большую эффективность реализации торгов с криптовалютными фьючерсами.