Самым первым аналитическим инструментом для исследования рынка, который появился в арсенале торговцев Форекс, стали каналы. Все стратегии, которые основываются на их использовании, всегда пользуются наибольшей популярностью. При этом, каждая из них имеет свои характерные особенности. Главная отличительная черта сводится к различным принципам построения этого самого канала. В этой статье рассматривается индикатор канал Дончиана (Donchian Channel).
Автор этого финансового инструмента, Роберт Дончиан, является легендарной личностью на биржевом рынке. Успех и мировое признание пришли к нему уже в очень зрелом возрасте, но он все равно продолжал заниматься торговой деятельностью. В 1949-ом году он стал организатором первого в мире фьючерсного фонда Futures Inc., который представлял собой прототип американских взаимных фондов. В начале 70-х годов прошлого столетия Дончиан создал специальный канал скользящего типа, который получил его имя и превратился в значимый инструмент для анализа финансового рынка и происходящих в его рамках торговых операций.
По своей сути данный канал – это индикатор, определяющий волатильность финансового актива, и в расчет этого показателя заложены данные по текущему ценовому диапазону с использованием экстремальных значений.
Канал Дончиана. Графическое построение
[note] Графическая интерпретация индикатора выглядит в виде двух линий, внутри которых наблюдается ценовое колебание. Если значение цены выходит за пределы канала, это сигнализирует о необходимости заключать сделку. [/note]
Благодаря такому построению канал Дончиана сближается с другими похожими инструментами, например, с Боллинджеровскими полосами. Отличительная черта индикатора Дончиана заключается в том, что формирование линий требует выполнения исключительно простых вычислений на основе последних экстремальных значений цены. Другими словами, чтобы построить канал, нужно найти последний ценовой максимум и минимум за конкретно заданный период.
Сам автор этого аналитического инструмента рекомендовал использование параметра 20 периодов, поскольку он отражает среднее количество торговых дней в течение одного рабочего месяца.
[tip] Таким образом, каждый бар будет подвергаться анализу со стороны индикатора, который исследует последнюю двадцатку баров и вычисляет экстремальные значения, в последствие отображаемые в виде двух границ канала. [/tip]
Несмотря на простоту технического показателя, канал Дончиана несет в себе много пользы, и это можно наблюдать в различных ситуациях.
Принципы работы канала Дончиана
Стоит отметить, что индикатор представляет собой простую пробойную систему тренда простого типа, а все генерируемые ею сигналы подчиняются следующим принципам:
- В случае закрытия ценового значения выше канала, трейдер должен открывать длинную позицию, одновременно закрывая свою продажную сделку;
- В случае закрытия ценового значения ниже канала, трейдер должен открывать короткую позицию, одновременно закрывая покупную сделку.
У такого метода исследования рыночной ситуации есть свой существенный недостаток. Дело в том, что стратегия ориентируется на происходящие в мире события, причем на экстраординарные, то есть ищет самый важный тренд. Ввиду этого производится слишком много ложных сигналов, которые обусловливают сильную просадку индикатора, как следствие, коэффициент отношения успехов и неудач получается сильно низким.
Это правда, что пробойные системы сопровождаются множественными неудачными входами, но если удается удержать сильный тренд, тогда одна прибыльная сделка сможет компенсировать все предшествующие неудачные попытки.
Канал Donchian Channel обладает еще одним значимым недостатком, который выражается в выходной точке из рынка. Согласно классическому определению торговой системы, трейдер должен все время находиться в рыночной зоне. Открытие длинной позиции актуально только в тех случаях, когда возникает сигнал об открытии короткой позиции. Но нередко трейдеры упускают момент своевременного выхода с рынка, из-за чего теряют существенную часть прибыли.
[important] Чтобы не допускать таких потерь, в «черепаховом» подходе к стратегии добавлен один нюанс – вхождение в рынок осуществляется по длиннопериодному каналу, а когда подается сигнал о коротком периоде, тогда нужно выходить из рыночной зоны. [/important]
А Вы уже использовали канал Дончиана в своей торговле?