Календарный арбитраж – особое понятие в диалекте трейдеров. На самом деле, это не что иное, как одна из торговых стратегий. А особенность в том, что она позволяет прилично заработать на разницах цен.
В действительности, календарный арбитраж на Форекс – это популярная среди трейдеров, безопасная и довольно рентабельная стратегия, основанная на спекуляции в разнице двух фининструментов с разными сроками экспирации. Главное тут – правильный, грамотный подход, при котором гарантирована прибыль.
Итак, на примере расскажем, что такое календарный арбитраж и как его используют.
Как используют календарный арбитраж?
Даже новичок на бирже знает о фьючерсных соглашениях и опционных договорах. Такие контракты заключаются на определенный базовый актив, но с отложенным на оговоренный период сроком доставки. А это значит, что соглашение подписывают сегодня, а расчет случается позже, после экспирации (исполнения) договора. Так, как определен срок поставки, рынок называют срочным.
Помните, применяя календарный арбитраж – фьючерсы требуются для четкой фиксации стоимости товара.
Календарный арбитраж в трейдинге позволяет заработать на дисбалансах между стоимостью пары фининструментов.
К примеру, в любом случае два фьючерса на один базовый товар с разными сроками поставки будут иметь разную стоимость (разница – это спред). При этом цена таких соглашений по определенным причинам меняется. Когда она растет, следует приобретать контракт с более поздним сроком доставки и продавать с более близким.
Сужение и расширение разницы стоимости двух соглашений трейдеры используют для получения небольшой, но практически без рисковой прибыли. Доход от таких манипуляций будет равен величине, на которую упал/вырос спред во время паузы между моментами открытия/закрытия парных позиций.
Это и есть календарный арбитраж на фьючерсах.
Как используют календарный арбитраж?
Вроде как стратегия календарного арбитража предельно ясна. И все что нужно сделать – это внимательно отслеживать момент расширения спреда, после чего сразу открывать позицию. А на сужении наоборот, закрывать позиции, забрав честно заработанную прибыль.
Но не всегда получить столь легко деньги. Ведь желающих так работать немало, и нередко трудно открывать позиции в нужный момент. Существует большая вероятность проскальзывания. И чем больше трейдер хочет открыть позиций по «нужным» ценам, тем больше такая вероятность.
Поэтому лучше остановиться на торговле одним-двумя лотами – так легче заработать используя данную методику. При этом учитывайте важность наличия скоростного Интернета без перебоев – этот фактор очень важен при подобной торговле.
Преимущества и недостатки методики
Главным плюсом данного метода считается его безрисковость. И при этом прибыль трейдер может получать стабильную. Кроме того, к преимуществам стратегии относят:
- высокий «рычаг» кредита;
- низкие издержки;
- небольшие комиссии;
- простота использования;
- эффективность.
Основным же минусом метода является высокая конкуренция и невозможность постоянно эффективно торговать из-за низкой ликвидности фьючерса.
Поэтому, разобравшись, что календарный арбитраж – это особая методика заработка для трейдеров, надо учитывать важность правильного подбора оптимального времени для ведения торгов. Наилучший период – за 14 дней или за 2 месяца до срока выполнения фьючерсного соглашения. Это обусловлено тем, что на этом этапе контракт максимально ликвидный, а конкурентов еще немного.
Помимо того, важно грамотно подойти к выбору фининструментов с высокой ликвидностью – это максимально исключит вероятность проскальзывания выставляемых игроком рынка приказов.
Учитывая все это, календарный арбитраж в арсенале трейдера, станет мощным инструментом для ведения успешной торговли.