Народные облигации сокращенно называются ОФЗ-н. Правительство предложило их людям, преследуя несколько целей:
- Повысить финансовую грамотность населения.
- Приучить россиян к вложению средств.
- Позволить гражданам диверсифицировать финансовые портфели за счет народных облигаций.
- Предоставить людям возможность потренироваться откладывать деньги для будущей пенсии.
- «Обкатать» механизм пополнения государственного бюджета за счет тех, кто готов к среднесрочным и долгосрочным инвестициям.
- Собственно, пополнить казну.
Народные облигации: что думают эксперты?
Их мнения в данном вопросе неоднозначны. Одни называют новый инструмент способом приумножения средств, другие – их сохранением, а третьи – даже растратой. Такое несходство во мнениях связано с размером первоначальной покупки, банковским процентом в начале приобретения, первичной стоимостью народных облигаций 2017, сроком их продажи, формированием доходности купона и платежеспособностью государства.
Если быть оптимистом, то приобретенные финансовые инструменты позволят иметь доходность свыше 9% (в среднем 8,5%). Но ждать придется три года. Государство, выступающее в качестве гаранта, погасит бумаги к апрелю 2020 года. Если всё видеть в черных тонах, то, купив облигации народного займа, и вернув их государству раньше времени через банки, человек переплатит дополнительный процент финансовым организациям, потеряет доходность и сумеет реализовать продукт по цене не выше его номинальной стоимости. Кратковременное вложение средств (менее 1 года) не имеет смысла.
Народные облигации: первые три определяющих фактора
Рассмотрим перечисленные выше факторы по порядку. Первоначальная покупка. Она напрямую связана с банковским процентом в начале приобретения. Дело в том, что минимальный объём закупки Минфин ограничил 30 тысячами рублей (30 документов стоимостью 1 тысяча каждый). Так продукт стал привлекательным для банков, которые его продают – Сбербанка и ВТБ24. Максимальный объём приобретений ограничивается 150 тысячами рублей на 1 человека. Бумаги реализуются в электронном виде.
Покупка народных облигаций 2017 года сопровождается процентом финансовых организаций (1,5% ‒ до 50 тысяч рублей, 1% ‒ при закупке в пределах 50‒300 тысяч и 0,5% при покупке более чем на 300 тысяч). Чем выше сумма приобретения, тем меньше процент. Но не у каждого в закромах находится достаточная сумма средств. По этой причине продукт нельзя назвать доступным для всех слоёв населения. Инвесторы же, обладающие внушительными портфелями, находят себе более интересные способы вложения.
Первичная стоимость народных облигаций федерального займа для физических лиц. На 26 апреля 2017 года и в течение еще трех дней после этого она составляла 1 тысячу рублей (плюс процент банка). Дальше каждую пятницу стоимость изменяется по решению Минфина. Цена может оставаться на том же уровне, а может расти. Плюс ежедневно к ней прибавляется НКД – накопленный купонный доход. Если объяснять простыми словами, то это вероятный процент, который мог получить вкладчик за 24 часа владения одной бумагой. То есть, идет первоначальная переплата.
Факторы, влияющие на конечный исход дела
Срок продажи. Если дождаться окончательной даты погашения народных облигаций федерального займа, то прибыль составит от 8,5% до 9%. Такая ставка выглядит более привлекательной по сравнению с банковскими депозитами. Учитывая тенденцию к росту экономики, ставки по депозитам и дальше будут снижаться. На фоне этого, новый инструмент – превосходный выбор.
Но есть и другая сторона. Если продать народные облигации Минфина раньше времени, то необходимо будет уплатить процент банку (такой же, как в начале приобретения) и налог 13% (или до 0,5% годового дохода) на накопленный НКД с последней выплаты купона. Интересно, что бумаги могут быть приобретены банками-агентами по стоимости не выше номинальной (а вы уже заплатили цену выше этой вначале). Таким образом, при краткосрочных вложениях, не превышающих 1 года, инструмент является бесперспективным. На нём можно только потерять.
Формирование доходности народных облигаций. Выплаты будут осуществляться каждые полгода. Ставка купона будет постепенно повышаться – от 7,5% до 10,5% годовых (с промежуточными значениями 8%, 8,5%, 9%, 10%). Так государство старается вызвать у граждан интерес к среднесрочным и долгосрочным вложениям.
Платежеспособность государства. С одной стороны, истории известны случаи, когда государство объявляло себя банкротом, и отказывалось выполнять свои обязательства. С другой стороны, государство – это самый богатый и самый надежный плательщик. На данный момент финансы присутствуют в достаточном количестве, чтобы покрыть одолженные у населения деньги. По каждой народной облигации условия должны быть соблюдены.
Результаты первых покупок
В первый день реализации финансового инструмента, предназначенного для широких народных масс, люди принесли в банки-агенты свыше 1,6 млн сбережений. Это более 10% от общего объема выпуска бумаг. 70% средств принесли мужчины. Основными клиентами стали жители Москвы и области (37%), далее – жители Санкт-Петербурга и Ленобласти (17%).
Оформление документации занимает примерно 60 минут. За это время специалист проводит консультацию, открывает счет, регистрирует клиента в торговой системе и переводит финансы. Необходимые технические требования – открытие брокерского счета и наличие личного кабинета на инвестиционном портале банка. Чтобы понять для себя прибыльность инструмента, можно прочесть о народных облигациях отзывы.