Ежегодно на рынке появляется множество новых игроков, которые хотят получить прибыль с помощью инвестирования в ценные бумаги. Эта разновидность вложений способна обеспечить значительно больший доход по сравнению с пользующимися большой популярностью депозитами в банках.
Но при принятии решений насчет инвестирования в акции необходимо осознавать, что на рынке возможны как положительные, так и отрицательные изменения. Кроме того, время от времени на нем возникают кризисные ситуации, способные очень быстро лишить инвестора всех вложенных активов. Именно поэтому так важно умение формировать стабильный портфель вложений. Есть немало проверенных моделей его сбора, часть которых позволяет защититься в сложные времена.
Вложения в кризис
В кризисные периоды рынки не прекращают работать и потому инвесторы разыскивают наиболее защищенные активы для вложений. В подобных ситуациях увеличивается перспективность инвестирования в «защитные» инструменты. Заработка от этого может и не быть, но капитал будет сохранен.
В число наиболее популярных «защитных» активов входят подобные золоту драгметаллы. Они почти не теряют ценности, так как их объем нельзя резко увеличить в короткие сроки, как у фиатных валют. По этой причине стоимость таких активов остается в периоды кризисов.
Еще одним распространенным активом для защиты инвестиций выступают бонды. Они гарантируют владельцу устойчивый и непрерывный доход даже во время кризиса. Если ценные бумаги компаний могут быть волатильными, то облигации предсказуемы, пусть и не столь доходны. Именно поэтому такие активы нередко играют главную роль в антикризисных портфелях.
Основы сбора антикризисного портфеля
Такие портфели состоят из активов, способных сберечь вложения и увеличить их объем. Как правило, их наполняют как активами, владение которыми не сопряжено с большими рисками, так и высокорисковыми инструментами. Здесь очень важно подержание баланса, позволяющего как избежать потерь, так и получить доход в кризисный период.
Составление инвестиционного портфеля из различных типов активов известно как диверсификация. Такой подход позволяет повысить стабильность портфеля. В списке высокорисковых активов традиционно находятся акции части компаний, опционы и фьючерсы. К «защитным» активам обычно относят недвижимое имущество и драгметаллы. Кроме того, в их роли могут выступать определенные ценные бумаги фирм.
При составлении антикризисного портфеля важно пользоваться активами различных классов и добиваться их отрицательной корреляции между собой. Кроме того, такой портфель стоит ежегодно пересматривать, учитывая меняющуюся обстановку на рынке, а также непрерывно расширять, что особенно актуально в кризисных условиях. Наконец, создание портфеля для защиты в условиях кризиса стоит начать еще до того, как он начался.
В то же время необходимо помнить о некоторых ограничениях при сборке таких портфелей, так как особенности входящих в него финансовых инструментов отрицательно отражаются на доходности, ведь в кризисный период основное внимание должно уделяться сохранению капитала. Кроме того, необходимо учитывать, что хороший антикризисный портфель позволяет не опасаться серьезных просадок и других факторов риска, а выход из просадки с ним происходит значительно быстрее.
Подходы к сбору антикризисных портфелей
Немало рыночных игроков хочет собрать индивидуальный портфель, но его высокая эффективность не гарантирована. Есть ситуации, в которых более верным вариантом будет использование распространенной модели, проверенной на практике тысячами человек. Так, классическая модель инвестиционного портфеля для борьбы с кризисом предполагает равномерное разделение средств между ценными бумагами, золотом, а также кратковременными и долговременными бондами.
На практике уже давно было установлено, что именно такой подход обеспечивает наилучший баланс активов, позволяющий справиться с любым кризисным периодом. История показывает, что применение классической модели сборки портфеля обеспечивает постепенное увеличение доходности без значительного падения.
Еще один распространенный подход, известный как модель Дэвида Стивенсона, включает 30% ценных бумаг компаний из США, 15% акций фирм з развитых государств, 5% акций предприятий из развивающихся держав, 20% фондов недвижимого имущества REIT, а также по 15% госбондов США и бондов TIPS, имеющих привязку к темпам роста потребительских цен.
Часть экспертов полагает, что оптимальный портфель для борьбы с кризисом, зарекомендовавший себя за долгие годы, включает бонды (50%), ценные бумаги компаний (25%), а также драгметаллы, недвижимость и товары (25%). При формировании портфеля с учетом таких пропорций можно не опасаться даже серьезнейшего экономического кризиса.
Изменение баланса портфеля
Чтобы антикризисный портфель оставался устойчивым, его необходимо регулярно пересматривать. Один из основных способов делать это предполагает инвестирование в активы, имеющие большую ликвидность. Если инфляция окажется выше доходности, капитал начнет постепенно обесцениваться. В связи с этим важно поддерживать процент получаемых от вложений доходов выше темпов роста потребительских цен.
Кроме того, при ребалансировке имеет смысл инвестирование значительных средств в «защитные» инструменты. Этот подход годиться для долговременных вложений, так как доходность активов значительно ниже. Пример таких инструментов – это «защитные» ценные бумаги, меньше других зависящие от колебаний рынка и внешних раздражителей.
Если события развиваются по оптимистичному сценарию, а точка прохождения рыночного дна осталась позади, при пересмотре портфеля стоит инвестировать средства в акции. Потенциальный рост обеспечит существенную прибыль.