Счета доверительного управления (СДУ) представляют собой такой вид счетов, которые создаются для ведения личного баланса, не состоящего на сводном балансе банка. Соглашения ДУ могут заключаться в неограниченном количестве, а сведения не включаются в общую отчетность. Таким образом, владелец доверенного актива – тот же клиент, но управляющим согласно договору становится банковское учреждение.
Данный термин рассматривается как в аспекте банковского сектора, так и торговле на бирже.
Открытие счета доверительного управления в банке
Счета доверительного управления в банке – это счета, предполагающие передачу в управление активов, располагаемых на отдельном балансе. Доход от этих активов также высчитывается отдельно. Они открываются для того, чтобы проводить финансовые операции по доверительному управлению.
На сегодняшний день Центральный Банк России разработал особые правила, которые гарантируют своевременную передачу и точный бухгалтерский учет доверенного имущества. При этом выделяются счета, оформляемые после передачи права на управление, к примеру кассовый, аккаунт для ценных бумаг, металлов, счета для расчета с участниками общества, для учета расходов и другие.
Внебанковские доверительные счета
Подобные счета также становятся популярными среди биржевых игроков. Благодаря им они могут получать пассивный доход вследствие успешной торговли и управления средствами вкладчиков. Стоит отметить, что пресловутые ПАММ-счета и доверительное управление – это не совсем одно и то же.
Счета индивидуального доверительного управления открываются после того, как инвестор предает некоторую сумму управляющему. Данная сумма влияет на условия сотрудничества трейдера и вкладчика. Главным условием считается определение размера премиальных за управление таким счетом. Инвестор может следить за работой управляющего и вносить дополнительные денежные суммы.
Главное отличие таких аккаунтов от классических ПАММ-счетов – это то, что инвестор приобретает определенную долю – пай, размер которого становится больше, если управляющий получает больше прибыли в ходе торговли. Пай отображает наименьшую сумму инвестиции в СДУ. Для того чтобы инвестировать в СДУ, необходимо приобрести определенное количество паев. К примеру, если пай имеет стоимость 5 USD и инвестор желает внести 5 000 USD на счет, ему нужно выкупить тысячу таких паев.
Стоимость наименьшей доли участия отображается на сайте, обеспечивающем возможность инвестирования, причем сумму необходимых средств высчитывает сама система. Инвестор может подать запрос управляющему, после чего можно осуществить возврат инвестиций или продажу паев. Также он имеет возможность задать рыночную стоимость паев, выбрать реальную или указать другую цену.
Преимущества и недостатки СДУ
К плюсам СДУ можно отнести:
- Возможность снять паи с аккаунта;
- Вероятность повышения прибыльности инвестиций;
- Отсутствие необходимости оплатить штраф при выходе из аккаунта;
- Возможность продавать паи по определенной стоимости другим вкладчикам.
Но также есть и определенные минусы, связанные с СДУ, например:
- Всегда есть риск утери своих средств;
- Управляющему приходится снижать стоимость паев, если нет желающих приобрести их.
Таким образом, и в банковском секторе, и в торговле на бирже можно встретить такое понятие, как индивидуальный инвестиционный счет. Доверительное управление в таких случаях выстраивается на одних и тех же принципах, но, в то же время, условия его ведения некоторым образом отличаются.