По сути, парный трейдинг не является чем-то новым. Это обычное страхование рисков при совершении сделки, то есть хеджирование.
[note] Впервые упоминания о минимизации рисков от непредвиденных колебаний цен при реализации продукции обнаружили в древней Японии, там продавали будущий урожай риса по заранее оговоренной цене. В свою очередь, покупатель договаривался продать хотя бы часть урожая по той же стоимости.
Таким образом, продавец уже мог рассчитывать на получение определенной прибыли, а покупатель, в случае неудачи, мог сократить свои потери. Со временем появились такие финансовые инструменты как фьючерсы и опционы. Сам процесс снижения рисков получил название хеджирования (hedge – гарантия, страховка). [/note]
С появлением возможности электронных торгов значительно вырос и объем, и ассортимент товаров на биржевых площадках, а значит, выросла и степень риска при заключении сделок.
Парный трейдинг. Особенности хеджирования валютных рынков.
С появлением Форекс торговые операции с валютой были признаны самым рисковым сегментом финансового рынка. Поэтому с момента его возникновения не прекращаются поиски возможностей снижения степени риска.
Вначале была разработана система мани-менеджмента, при которой сумма сделки не должна превышать 10% от депозита. Оптимальным значением считалось 2-5%.
Далее заметили, что движения цены отдельных валютных пар либо очень схожи, либо диаметрально противоположны. Такие пары стали называть «пары-союзники» или «пары-противники». По поведению одной из них стало возможным прогнозировать поведение партнера. Появились предпосылки создания парного трейдинга.
Что собой представляет парный трейдинг
[tip] Основой подбора валют парного трейдинга стал корреляционный анализ: пары валютных инструментов подбираются таким образом, чтобы коэффициент корреляции был не менее 0,7 – 0,8. Такая высокая корреляция предоставляет возможность эффективной работы с ними. [/tip]
Основная сложность выполнения торговых операций в стратегии парного трейдинга состоит в том, что до сих пор еще абсолютно не разработан инструментарий для автоматизации выставления ордеров. По этой причине все расчеты проводятся в ручном режиме.
Единственным работающим индикатором является OverLay Chart. Он позволяет в одном окне терминала разместить и работать с двумя валютными парами одновременно, но возможность проведения какого-либо анализа проводится только визуально. Существует несколько способов проведения сделок в парном трейдинге:
- одновременное открытие двух противоположных позиций в парах-союзниках;
- работа только с одной из двух валютных пар;
- работа с двумя парами-противниками;
Одновременное открытие двух противоположных позиций в парах-союзниках
Принцип работы заключается в следующем: одновременное выставление ордеров на обеих валютах происходит только в период нарушения корреляции, в момент «слипания» валют возникает момент вхождения в рынок, в момент максимального расхождения позиции закрываются. Если расхождение цен симметрично, трейдер получает максимальную прибыль. В случае отрицательной сделки по одной из валют сработает другая, т.е. даже при получении убытка потери будут минимальны.
Работа только с одной из двух валютных пар.
Торгуется та пара, которая является более стабильной (нет резких хаотичных всплесков). Вторая в это время служит индикатором корреляции. В случае восстановления корреляции работают обе валюты одновременно.
Работа с двумя парами-противниками.
В этом случае одновременное открытие позиций производится при максимальной разбалансировке рынка. Закрывают ордер, как правило, после того, как валюты поменяются местами (верх – низ) и также достигнут максимума. Работа в этом режиме гораздо сложнее и требует большого опыта трейдинга.
Преимущества и недостатки стратегии парного трейдинга.
Преимущество одно, но очень существенное — это возможность получения прибыли с минимальной угрозой вашему депозиту.
[important] К недостаткам можно отнести весьма трудоемкий процесс подготовительных работ. Это сбор статистических данных по нескольким валютам за последних 3 – 6 месяцев. Последующий анализ и подбор «союзников» и «противников». Наработка навыков визуального анализа. Одновременное открытие двух ордеров и их последующее закрытие, особенно на малых таймфреймах. [/important]