Для начала, скажем, что стоимость свопа (Rolover, Overnight), как и его курс, определяются в момент заключения коммерческой сделки. Операция Swap – это синхронное осуществление 2-х обратных позиций с различными временными сроками процесса валютирования. Одна сделка завершает уже действующую позицию, другая – тут же начинает ее. Цель такой операции, как правило, заключается в продлении открытой сделки.
Стоимость свопа и его определительные особенности
[note] В рамках функционирования международного валютного рынка Форекс своп представляет собой разницу процентных показателей по залогам 2-х валют. [/note]
Она или зачисляется на счет, или списывается с него в результате перенесения коммерческой сделки на последующий день. Существует такое понятие, как справедливая стоимость свопа, оценивающаяся посредством метода нулевого купона. Также оценка может проводиться с помощью распределения Swap на комплекс финансовых потоков и обозначения цены данных течений с применением облигаций зеро. Специалисты выделяют 2 подхода в определении справедливой цены – это портфель облигаций и форвардов.
[tip] Посчитать своп трейдер может, прибегнув к помощи калькуляторов, как правило, размещаемых брокерскими компаниями на своих официальных электронных ресурсах. [/tip]
Калькулятор способствует в определении величины Swap, которая будет взиматься за перенос операции. Для реализации расчета, спекулянту нужно выбрать финансовый инструмент, валюту торгового счета и лотный размер. Как видим, нет никакой сложности в ответе на вопрос – как рассчитать своп. Тем более, что имеется специальная формула, которая выглядит следующим образом:
Rolover = (Цена одного пункта * Курс обмена * Количество ночей) / 10
Итак, как рассчитать своп на Форексе, мы уже знаем, теперь ознакомимся с его разновидностями.
Типология свопа на Форекс
Типы Overnight:
- Процентный – договор между 2-мя участниками по поводу обмена процентными оплатами на конкретную, предварительно обсужденную условную сумму.
- Валютный – конструкция 2-х обратных конверсионных операций на одну и ту же сумму с различными сроками валютирования.
- Swap на ценные бумаги (акции) – покупка фирмой акций другой организации, где в роли платежного инструмента выступают акции 1-й фирмы.
- На драгметаллы – операция по синхронному приобретению и сбыту конкретного количества металла в рамках критериев расчета по ним на различные даты и по разным стоимостям.
- Кредитный (дефолтный) – контракт, где покупающая сторона обязуется совершать единичные либо периодические вложения продающей CDS стороне. Последняя должна погасить предоставленный покупателем залог 3-му лицу – базовый заемщик в результате возникновения какой-либо кредитной ситуации.
- Свопцион – соглашение, которое дает право его приобретателю совершить операцию Swap на конкретную дату в будущем времени.
- Операция РЕПО – сделка купли-продажи ценного актива с обязательной реализацией противоположной продажной (покупной) сделки с течением конкретного времени по предварительно зафиксированной стоимости.
